2011年50位理财师给投资者的投资箴言

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在过去的2010年是一个 让意外飞 的年度,市场也并没有如预期中的 虎虎生威 。与市场沦落全球表现最差市场之一相对的,基金、等市场整体表现也不尽如人意,唯独黄金市场节节攀升。2011年已经到来,哪些投资渠道将真正给力,投资者又将如何投资理财呢?我们来听听专家的意见,希望能对大家理财收入的增长和抵抗通胀有所帮助。

: 综述:对于2011年银行理财市场,存贷款基准利率的上调将直接促进银行理财产品收益率的上涨,特别是债券与货币市场类、信贷类、票据资产类等稳健性产品将体现得尤为显著。 有关专家预测今年央行将加息至少在3次以上。而目前受到央行两次加息的影响,不少银行理财产品的收益已经随市场收益的波动而调高。在加息预期下,投资者应尽量选择投资期比较短的理财产品,一旦加息,便于转而购买收益更高的新发产品。 点评:要对抗高企的CPI,专家认为应该进行资产配置,不要把所有的 宝 都押在某一种理财产品上。可以搭配一些保本类产品,用以确保收益;再投资一些预期收益率较高的非保本类产品,两者的比例可以根据不同产品的情况加以简单测算和调整,从而达到自己的预期水平。吴蔚 法兴银行个人银行投资及个贷产品策略部总经理热点:者,可以适当关注指数型基金,此类 被动式 基金可以较好地追踪大盘走势,此外,指数型基金在交易方式和费用方面也对投资者非常有益。目前,一些QDII产品将一些海外成熟的指数型基金引入国内,投资者也可适当关注。当然,做也是大多数投资者追求中长期稳健收入、优化投资组合的理想方式。建议:黄金价格不可能持续维持上涨态势,中间也可能出现震荡和回调,投资者不应只关注短期收益变化,作为长期资产配置,黄金显得尤为重要,投资比例也可以逐渐提高。近年来黄金相关投资渠道也越来越多,现货黄金、纸黄金、黄金期货、黄金ETF等,投资者都可以适当关注。目前。一些挂钩农产品或黄金的抗通胀主题银行理财产品也可能为投资者带来相对理想的收益。

柯文玮 工行私人银行部财富顾问 热点: 2011年货币政策也将有新一轮调整,在此情况下,很多理财市场的中短期走势处于模糊或观望状态。通胀压力使得现金资产不能成为一种十分理想的配置,投资者可以选择一些有流动性选择的而不是全流动性的产品,同时可以选择一些资源类、黄金等可以抗通胀的投资产品。在房地产市场上,高净值客户仍然需要谨慎投资,在资产配置比例上作出合理安排。

建议: 在抗通胀资产保值上,投资者不能仅仅盯住黄金,2010年新涌现的白银等资源类的产品都可以成为投资者关注的重点。在不确定性因素充斥市场的情况下,2011年的股市较难预测,建议投资者从中长期资产配置角度出发合理配置理财产品,可以选择一些具有较高投资经验和投资业绩的基金公司、阳光私募公司以及其他的专业投资机构,做长期价值配置。李然 中行北京分行营业部财富中心主管 热点: 2011年总体经济形势并没有市场预期那么乐观,物价高、房价高、钱价高(人民币升值问题)可能促使非常强硬的政策出台,如此,股市、楼市就很有可能应声而落,虽不至于崩盘,但可预见会出现明显下跌。2011年开始可能会陆续出现泡沫破裂的情况,如房地产项目、琥珀、翡翠、古董投资等,都可能随着政策收紧、投资热点转移、资金方向调整等出现危机。 建议: 投资方案的制定有两个核心,一是关注诱人收益的背后风险到底是什么;二是选择自己比较熟悉的领域从事投资。在投资组合方面可以参考以下的配置比例:60%资金从事低风险固定收益投资,包括债券和银行理财产品等;20%资金配置债券型基金,风险相对较小,收益基本可以保障;黄金等资产配置比例一般不超过10%,最好不超过5%。

李辉 工行北洼路支行贵宾理财中心理财师

热点: 2011年总体的投资环境持中立偏乐观的态度,投资者可以在跑赢通胀的基础上适当调高风险资产的比例。2011年、基金等权益类产品有很多投资机会,但现在处于震荡趋势当中,应当把握阶段性机会,特别是 十二五 相关板块,都可能出现不错的行情。

建议: 银行理财产品收益目前基本都略高于定期存款利息,但仅仅通过固定收益理财产品,很难满足投资者资产增值的需要。有精力的投资者可以多关注成长预期良好,但非固定收益的理财产品。在基金类型的选择上,债券型基金2011年压力会较大,可能出现收益跑不赢银行理财产品的境况,可以作为长期投资配置,但3-6个月的短期操作不太适合;指数型基金目前则比较适合波段操作的投资者。相比而言,主动型操作的股票型基金在2011年的行情中,表现可能更好。

邱思甥 花旗(中国)个人金融银行财富管理部研究与投资分析主管 热点: 2011年会出现前高中低再后高的市场形态。由于超高流动性的持续存在,通货膨胀的问题最为值得投资者关注。美国要在2011年的六月才能正式买完6000亿美元的公债,前5个月不管是原材料还是大宗物资,或者股市都会持续向上走。到了5月份以后,货币政策会出现两种情况,一种是圆满退场,也就是美国经济复苏了,另一种是美国就业市场还是不能复苏,到时候可能会有第三轮量化政策,那时候,股市就会下跌,也到了流动性陷阱的极限。

建议: 对于房地产投资,在一二线城市买房不如买房地产类股。一二线城市的房产涨幅过大,短期内应该不会有大幅上涨空间,甚至还有向下修正10%-20%的可能,等到春节过后,物价趋于稳定后,对房地产也有可能进一步的调控,所以,一二线城市的房价不容易上涨, 三线以上的城市才有机会。

朱维肖 杭州银行天水支行理财经理 热点: 2011年宏观调控政策还会适度紧缩,国内的通胀还是会加剧。有预期央行可能还会加息,为规避加息预期,建议客户配置短期理财产品,滚动性灵活性大的产品,防范一些利率风险。根据理财产品销售的情况,发现高端客户不再像以前一样,单一注重产品收益,而是会考虑到产品的赎回流动性、收益流动性;也不再单一的跟银行的定期存款进行比较,会根据目前的CPI和可以选择的公司、网上营销、信托公司等其他的投资渠道比较后,再来选择购买哪家银行的理财产品。

建议: 以前单一看重收益率就会选择长期理财产品。现在随着通胀预期加剧,会根据资金需求搭配短期流动性或具备一些赎回条件的产品进行资产配置,比如月月可以赎回的滚动型理财产品,还有一些流动性比较好的基金等。

陈忠雪 民生银行亚运村支行理财经理 热点: 着眼国际经济环境,全球经济复苏的动力在2010年三、四季度开始放缓,这意味着2011年全球经济复苏将处于下行区间,国际市场短期资本流动性开始加剧,大宗商品资本化趋势有所抬头。从国内来看,物价过快上涨能不能抑制还很难下定论。近年推动经济增长的几大动力,在明年可能都会逐步衰退:4万亿投资计划进入尾声,房地产投资增速可能出现回落。

建议: 随着银信合作、政信合作以及净资本管理新规的出台实施,投资者应该选取经营稳健,净资本充足的信托公司,选择保障性住房以及其他政府支持业务的信托产品。在基金产品方面,券商集合理财、私募基金应该是首选。因为2011年的证券市场可能是一个震荡市,而上述产品权益类资产投资比重的自由性可以一定程度上降低波动风险,尽可能的锁定投资者的收益。

颜蔚 兴业银行上海分行私人银行家 热点: 2011年理财产品关键点是抵御通胀,投资者在要求高收益预期下其风险预期也会提高。2011年通胀压力可能进一步增大,同时也可能加息,投资者收益预期将会越来越高。而2011年房地产调控可能越来越紧,可能会出台2010年限购令等类似政策。房地产市场短期内,价钱会有所抑制,不会迅速上升,这可能是投资者介入的最佳机会。

建议: 2010年艺术品拍卖市场异常活跃,同时,多家银行也在收藏品投资上各有创新。从2010年投资趋向来看,收藏品逐渐开始变热,收藏品和玉石的投资相比往年,显得十分活跃。除了艺术品和玉石,红酒类的投资也是2011年值得考虑的产品。此外,还有贵金属投资,在通胀预期下,黄金等贵金属仍然有上涨的潜力。

郦铭志 浙江泰隆商业银行总行市场管理部 热点: 当前中国市场环境是一个刚从复苏走向过热的中间阶段,原因主要基于三点:第一,中国通货膨胀目前刚刚抬头,还属于一个可控的阶段。其次,宽松的货币政策已经有所改变,中国已经步入加息通道,中国经济将从走出谷底转向防止出现恶性通货膨胀。第三,三季度的季报显示,上市公司的利润增长情况良好,企业大多满负荷运作。

建议: 2011年,股票和大宗商品应该是不错的选择,即便直接投资大宗商品要求比较高,也可以将投资眼光放在一些资源类的股票上。对于没有时间投资股票的投资者,则可以将眼光放在相关的股票型基金或者配置型基金上。黄金作为贵金属的代表,是抗通胀工具里的一员猛将,是保值增值的投资工具。在加息预期前景下,建议投资者在购买理财产品过程中,选择中短期理财产品。

林波 温州银行个金部基金管理科副科长 热点: 明年通胀可能比今年高,现在银行存款是负利率,对理财产品的回报率会更谨慎些。在今年复杂的经济形势下,预计明年调控重点抵御通胀。明年加息的预期很大,而且不止一次,楼市预期还会继续。楼市的投资回报没有以前那么容易,对于银行理财需求来说,可能短期产品需求大,投资的功能主要是保值,国内看通胀,美国看通缩。但明年的具体政策还是不明朗。

建议: 基于明年抵御通胀的需求,客户可以通过贵金属投资来达到保质的目的。整个配置来说,黄金需求很大。同时明年一些具体投资品的投资会增多,比如一些艺术品等。不建议客户去购买这些产品,因为产品里面有衍生,客户无法判断它收益风险有多大。和股票市场相关的收益较高的产品,个人直接参与二级市场,难度比较大。但我认为通过一些基金来才与二级市场投资。基金:综述:对于崭新的2011年,市场大多分析人士认为,A股市场震荡攀升可能性大,投资者最好稳中求进。理财师表示,目前市场总体估值水平较低,但存在结构性高估,即以银行为代表的大盘蓝筹股估值水平处于历史低位,而中小市值股票总体估值水平偏高。 因此,2011年投资机会主要来自 十二五 规划重点支持的大内需和战略新兴产业、估值存在修复可能的大盘蓝筹股及通胀预期相关行业和个股。如果大盘蓝筹股2011年还继续保持如此低的估值水平,同时投资者的担心没有变为现实,那么大盘股的投资机会也就来了。点评:2011年将是主题性投资基金大放异彩的一年,如专注于能源、低碳、贵金属、消费等主题的基金有望在结构性市场中为投资者们带来超越平均收益的机会。

曹雄飞 大成基金研究部总监 热点: 目前的国际宏观经济基本面明显好于过去的一年和之前的预期,惟通货膨胀的巨大压力对国内各项政策制定和中期经济走向带来了显著的不确定性,通货膨胀的压力在2011年下半年将逐步下降。基于此,国内宏观经济尤其是政策层面短期内面临诸多不确定性,依目前的状况判断,货币政策依然会维持偏紧,地产政策和地产的量价仍会反复波动。

建议: 股票市场较清晰的投资主线为抗通胀主题、人民币升值、新兴产业、结构转型,在通胀保持较高水平的情况下,受益于通胀的品种会有较好的表现。在经济转型的压力下,新兴产业政策将持续出台。本币升值利好行业包括金融、地产、保险等本币资产行业、航空等高负债行业,以及造纸、钢铁、石油化工、农产品等进口类和资源行业。

冀洪涛 鹏华基金研究部总经理 热点: 2011年是十二五规划第一年,一些与十二五新兴产业规划相关的行业都值得重点关注,虽然目前估值较贵,但可能未来3至5年方向都会不错。在十二五规划新兴产业中,2011年重点是前四个支柱产业,即节能环保、生物产业、新一代信息技术和高端设备制造;另外三个新兴产业新材料、新能源汽车和新能源都是先导产业,还在萌芽和准备阶段。此外还有大消费概念,中国消费升级是大趋势,消费板块值得投资者认真 耕耘 。

建议: 目前市场整体估值水平偏低,不会有太大的系统性风险,但也不会有很大涨幅。2011年的风险之一是大小非解禁,中小盘股票目前有一定的估值泡沫,面临很大减持压力,所以对高估值板块应该保持谨慎态度。另一个风险是扩容压力,如果今年仍保持2010年的融资速度,对市场影响也会较大。

谈建强 南方优选成长基金经理 热点: 目前全球经济仍处于金融危机后期阶段,远未到可以高枕无忧的地步,而通胀问题可能会成为更多国家的困扰。中国经济在经济转型过程中,由于原有支柱产业对GDP的贡献率下降,新兴产业成为支柱产业尚需时日,因此预计在过渡期经济不会有超预期的增长。在这种背景下,基本面不支撑今年A股市场出现单边上涨行情。

建议: 今年的投资机会主要还是集中在战略新兴产业和大消费行业,上游资源品和金融地产等估值较低的行业则只有交易型机会。今年还有两个交易型机会值得关注。一、通胀主题下的包括有色、煤炭、农产品等上游资源品的投资机会。二、地产、银行等受政策调控比较直接但估值较低的行业的交易型机会。谈建强认为,房地产涉及民生问题,将受到政策的持续压制,而难有趋势性的上涨机会。

孙建波 华商盛世成长基金经理 热点: 尽管目前政府已经明确了货币政策转向,将通过多种方式控制通胀,但是政策的出台应该是前期较多较密,此后会有一个政策的观察期,在这期间,应该形成2011年的一个重要机会。预计2011年的市场整体好于2010年,但是年尾和年初的指数比较,可能会比较平淡。市场的机会将有节奏地、阶段性地出现。随着中国经济发展模式改变并逐步向好,2012年的市场可能将比2011年更好,牛市更可能从2012年下半年开始。

建议: 2011年,最重点关注的两块,一块是战略新兴产业中的部分行业,一块是农业、资源板块。现在消费类股票整体估值已经比较高了,所以可能机会就要弱一点。对于机械和医药板块,仍然整体看好,但是这两个行业都需要精选个股。

戴京焦 嘉实基金副总经理兼投资总监 热点: 2011年,中国经济增长三驾马车都将出现不同程度的回升,国内将呈现较高增长较高通胀的状态。除三大经济引擎的复苏,宽裕的流动性也将有利于2011年市场。在微观层面,股票资产相对其他资产估值有较强的吸引力,且房地产市场和期货市场都对资金的进一步炒作进行了限制,微观层面资金流动支持股市这个相对估值洼地。

建议: 一是大消费,经济结构调整战略看好的领域;二是新兴产业和 十二五 规划的受益产业,这一主题将贯穿全年;三是大宗商品,随着海外经济复苏、国内经济增长,以及全球长期保持宽松流动性等背景,都将使该主题有较多机会;四是高端装备制造,该板块集中国经济转型、出口升级、新一轮投资周期展开三大主题于一身,包括航空、航天、高速铁路、海洋工程和智能装备等行业。

张娅 华泰柏瑞指数投资部总监 热点: 2011年的市场风格,是由目前的经济周期决定的。鉴于中国处于经济转型期,传统产业发展空间受限。而未来有较大发展潜力的新兴行业,普遍处于产业周期早期和中期,这直接造成了目前阶段,中小盘股票较为强势。鉴于2011年实体经济对于资金的吸收能力更强,而货币政策主基调也归于稳健,明年的流动性可能不会这么充裕。2011年的市场行情和过去两年有所不同。

建议: 对于未来的市场热点,看好两个方面, 新兴行业 和 传统行业的升级机会 。前者是受到了大量政策扶持,可能处于增长的黄金时期。新产业在目前的市场环境中有望拥有估值和业绩的双重优势。而后者,则需要更多研究和关注加以拣选。比如和民生工程有关的高铁、水利建设,再比如和区域经济政策有关的特定区域内的传统行业。

赵晓东 国海富兰克林中小盘基金经理 热点: 相对于全局性的机会,更看好明年的投资主题和流动性环境,一是明年是十二五规划第一年,项目投入较多,地方政府也给予较大的支持力度,1000万套保障性住房的建设,对明年经济的有力支撑;另一方面从政策面来看,政府明年会以稳健货币政策为主,而流动性相比今年不会太差。

建议: 大宗商品上半年的行情会值得期待,一方面从外部环境分析,如果明年美国经济仍然未出现好转,美元出现危机,那么大宗商品的价格可能会出现上涨的情况;另一方面,十二五之初,上项目激情较高,投资较多,而且流动性较为宽松,这样对市场的大宗商品有所支撑;而且由于印度开始了大量的基础设施建设,比如电力基础设施的改造,火电发电厂建设以及铁路建设,这些对大宗商品的需求将产生巨大的拉动。

曾国富 信达澳银股票投资部总经理 热点: 纯粹从估值角度看,银行、地产等周期股估值确实已经比较便宜,以较长的投资周期考量已经具备了投资价值,但投资者需要等待的时间可能会比较长。就2011年而言,如果调控措施陆续出台,大部分时间这些板块都很难出现趋势性的机会。立足于当前的时点,一季度为抑制投资和信贷冲动、抑制通胀而出台多种调控措施的可能性非常大,压制周期股行情的因素并没有消除。 曾国富表示,基于上述原因,他会非常谨慎地择机配置周期股。

建议: 受益于人民可支配收入的上升和城镇化的发展,大消费行业景气度将长期向上。新兴产业符合经济结构调整方向,受到政策的扶持,也有望迎来较大发展,其中的个股往往有较好的成长性和估值弹性。具体而言,在消费类行业中,比较看好商业百货、医药等行业的投资机会。

王卫东 新华基金投资总监 热点: 2011年,中国通胀较高会是一个常态,但并不可怕。温和通胀有利于企业盈利增长,有利于推动股市上扬。2011年股票市场应该会突破2009年的高点。2011年A股市场会回归均衡,传统蓝筹股具有估值修复提升的空间;而新兴产业有估值回归或超越成长带来的投资机会。2011年经济形势比较明朗,肯定会比以前年份好今年,金融危机余波不在,美国经济2010年复苏形势已经非常好,欧洲经过一段时间之后也一定会步入复苏的轨道。

建议: 传统行业在未来仍然有发展空间,新兴行业现在估值比较高,但进行修正和分化以后也会有投资机会。看好以金融、地产、建材为代表的早周期行业,以煤炭有色有为代表的资源品行业、高端制造业及长期稳定增长的消费品行业。

尚志民 华安基金管理公司投资总监 热点: 当前公司股价已经基本反映了最悲观和中性情况之间的预期了。周期性行业比较容易在一个非常差的预期基础上实现需求或盈利的大幅度超预期。周期性行业盈利会迎来从悲观预期向历史均值回归的过程。预计,2011年投资周期和非周期股票可能获得比较均衡的收益。同时,城镇化和战略新兴行业的发展也会弱化传统行业的周期属性。

建议: 2011年A股市场整体利润增速大约在20%左右,其中上游利润增速可能超过20%,而中游行业会受到原材料价格上涨的挤压,其利润增速会略慢。未来市场有望以业绩预期以及估值的提升为动力展开反弹,建议在未来市场震荡波动的低谷中,寻找行业经营稳健、增长稳定的公司逐步布局。重点关注国内经济结构转型和产业结构调整过程中产生的新机遇,比如节能环保、信息技术及服务等。保险:综述:在保险公司的投资组合中,有大量资金被配置在债券市场、银行协议存款、股市、基金等方面。而在加息以后,银行协议存款的收益率会上涨,保险公司投资在基金及股票市场的资金也有望获得更多收益,从而带动保险公司投资组合的整体收益上涨。 2011年分红险将成为保险家族中抗通胀的主角。投资者可以适当购买随着利率提高收益上涨的分红险,不过购买分红险期限较长,购买保险一定要用长期不用的闲钱投资,最好不要中途退保,以免造成不必要的损失。点评:今年经济形势并不十分明朗,目前尚无法清晰地看清具体某个领域会比较牛。在这种情况下,投资者需要进行资产配比,不要多个鸡蛋放在一个篮子里。

毛春蓉:2011年保险方面建议投资建议 热点: 最新数据显示,2010年11月为全国实现原保险保费收入13440元,较上年同期10217亿元增长31.55%,其中财产保费收入3528亿元,同比增长33.62%,人身保费收入9913亿元,同比增长30.83%。值得关注的是我国保险业服务经济社会的能力也是显著提升。

建议: 规避家庭风险,提高投资质量。风险和时间同时存在,为什么有些人能保险行轻松度过,而有些人去从此一落千丈,看的远的朋友能把平时请朋友吃,玩,麻将的钱省下点,用一部分钱先买人寿保险和重疾及意外,高额的意外保障和大病保障让他没有后顾之忧。

孟小红:2011年最省心的理财产品 分红险 热点: 在这个通胀的年头,如何让手里的 银子 保值而不贬值?正所谓 看清历史才能更好地把握未来 。那么,在即将过去的2010年里,哪些投资品种跟上了CPI上涨的步伐?第一名肯定是黄金白银。2010年一路疯狂的大牛市。业内人士认为,黄金白银中长线仍有很好的投资机会,要规避短期回调风险。

建议: 2011年的通胀预期有所加强,近期央行二次加息,而且随着CPI的高启,加息预期在不断增强。而分红险产品主要投资于与利率相关的产品,如债券、银行协议存款、大型基建项目等,投资风格较为稳健。通胀预期下,一旦加息,债券收益走高,将提高分红险的投资回报。

倪利萍:保险的2011年 热点: 一谈到保险,人们总会很自然的联想到六个个字:保障意外风险。而保险也渐渐的融入了人们的生活像是航空险,旅游险,交通意外险等等,在你不知不觉中,你已经与保险有了第一次的亲密接触。

建议: 就一个普通的中产家庭而言,夫妻双方双职工,单位提供基本的社保和养老保险,年收入20万,无子女,目前存款15万,除此之外还购买了5万元的基金,无房贷。希望能够对资金进行合理、有效地配置,满足消费、保障与投资三种需求,稳健、灵活地管理家庭资产。这里我们注意到资金运用的三种需求粉白是满足消费,投资,保障三个功能。

沈美玉:走进农村 走近保险 热点: 现在的乡镇保险客户市场大致可分为四类人群:一、本地农户,仍有生产队分配的土地,自耕或出租给外地务农人员;二、个体经营户;三、外地务工人员,近些年,随着二线城市的发展,越来越多的农民工转向压力较低的乡镇谋发展;老百姓紧跟时代,不断地寻求发展,手边也积攒了一定的闲钱。

建议: 总结这些农村客户,普遍存在一些保险误解,认为自己投保了农村医疗保险,有了社保就是足够了,不需要再买保险了;养老保障基本依靠社保,但看近几年的通货膨胀,远不能维持退休后的生活品质;健康保障也同样不足;此外,对意外险没有正确的认识,普遍觉得买一份寿险就什么都保了。

魏朝萍:展望2011年中国保险市场 热点: 从2010年来看,北京、上海等地都出现了年缴200万元以上分红险,总缴额达到1000万元的高额保单,这是高资产客户购买大额保险的开始,也是保险产品真正走入高端客户资产配置模式和投资视野的里程碑。

建议: 如果说你没有赶上改革开放的春风成为第一批下海先富起来的的人,你也很不幸没有赶上第一批炒房炒股暴富的人,那你一定不能放弃摆在眼前的机遇,那就是保险,你可以通过三个途径分享这一宝藏:第一加入保险公司,第二购买保险产品,第三购买保险股票!

张帆:2011年保险理财指引 热点: 近10年中国的发展迅速,普通老百姓已不局限于满足温饱问题而是想到是怎样让自己的生活产生优越感,我们要的是质而不单单是量的问题。这就牵涉到一个问题,怎样让我们的钱生钱,合理的理财规划是我们每个人应该面对的问题,那普通的投资渠道第一想到的一定是股票,但仅看近几年中国股票市场如同过山车的波动,还有黄金,基金,房产,这些风险实在很大。

建议: 没有最好的或是最便宜的保险,只有最合适的保险。购买保险好像买衣服一样,应根据个人实际情况、理财偏好和未来规划来选择,且根据家庭状况变化而不断进行调整。2010年在通胀预期下,现金储蓄就成了最脆弱资产, 躺 在银行里的存款过两年再取出来时,已和通胀率等比例缩水。

赵东声:人生必须拥有的七张保单 热点: 2010年刚刚过去,伴随着去年末加息通道的建立和通胀形势的加剧,今年的保险行业将迎来更多挑战。抗通胀、资产配置、偿付能力、风险控制等焦点关键词,将成为2011年保险行业调整和转型的热点。而去年9月《保险资金投资不动产暂行办法》的发布,让不少业内人士坦言,2011年,保险公司进军不动产势必大刀阔斧。

建议: 意外险是这个阶段必备的第一张保单。意外险提供生命与安全保障,功能是身故给付、残疾给付。买一份意外发生的医疗是对生命的保障,更体现对父母养育之恩的报偿。第一张:意外险保单25岁-30岁,我们的经济能力还有限,我们还在创业或打拼,我们还要为人生积累财富,我们还要为买房、买车做准备。尽管我们没有家庭所需,但是风险无处不在,交通事故每天在城市的大街小巷上演。意外已不是小概率事件,生命中错误的一次碰撞总要有人来买单。意外险是这个阶段必备的第一张保单。意外险提供生命与安全的保障,功能是身故给付、残疾给付。买一份意外发生的医疗是对生命的保障,更体现了对父母养育之恩的报偿。意外险的附加险种也是必要的选择。因意外发生的医疗赔偿,包括门诊、挂号费全都可以获得赔付。小病的住院、手术费用,也可以附加住院与手术补偿来实现。第二张:重疾医疗险保单30岁,我们已经开始害怕体检。我们拿着不薄的薪水,小心地规划着未来。生活似乎在按照设想中一步步推进,但是内心里总有那么一点点不安。一大半的都市人处于亚健康状态,大病发病率越来越高,发病年龄越来越低。在感冒一次也能支出上千元的今天,我们的社会医疗保险给付让人没安全感,疾病是家庭财政的黑洞,足以让数年努力攒下的银子一瞬间灰飞烟灭。重疾医疗险保单,是转移风险、获得保障的方式,也是理财的最佳选择之一。将一部分钱用于购买大病医疗险,出险的情况下可以获得赔付,不出险最终也有回报加收回一笔利息。第三张:养老险保单30年后谁来养你?这是我们不得不考虑的问题。当我们越来越习惯了高质量的生活方式的时候,是否想到未来的生活水准可能会一落千丈?很多城市居民都只有一个小孩,当未来出现两个孩子负担4个老人的局面时,指望孩子,对孩子无疑也是一种巨大的压力。规划自己养老问题,是对自己和儿女负责的体现。在能赚钱的年龄考虑养老是必要的,也是不可回避的。在资金允许的情况下,应该开始考虑买一份养老保险。养老保险兼具保障与理财功能,又可以抵御一部分通货膨胀的影响。养老保险就当尽早购买,买得越早,获得优惠越大。第四张:保障财富的人寿保单我们早已经不再拒绝花明天的钱来消费。贷款买房、买车,都市里的 负翁 越来越多,背着贷款日子过得有滋有味,也有压力,万一自己出了问题,谁来还那几十万甚至更多的银行贷款?没有人担得起这个风险,因此要把风险转移出去。算算贷款金额共多少,买一份同等金额的人寿保险。比如贷款总额是80万元,就买一份80万元的寿险。一旦有变,尚有保险公司替还房贷。这样的保险可以为个人及家庭提供财富保障。当然,这个阶段,房险和车险也是必不可少的。第五、六张:子女的教育及意外险保单结婚后,昔日的单身贵族开始面临对家庭的责任。从孩子出生之日起,为教育准备一笔资金就已经是当务之急。教育的费用越来越昂贵,读个大学要以数万计。更不心说对孩子爱好的培养,游游泳、弹弹琴、请请家教,诸如此类高昂的开支也是一笔巨大的款项。好在小孩出生是在父母的壮年时期,收入高,经济来源稳定,此时有能力给小孩提供良好的。给您的孩子准备一份完善的教育保障,大额的子女教育储备金就后顾无忧了。准备教育基金有两种方式,一种是教育费用预留基金,保证专款专用。另一种是买一份寿险(例如世纪天使满2年返保额的12%,这12%累积生息到孩子升学时是教育费用金,而且另有红利返还。儿童意外险是孩子的另一张必备保单。儿童更爱动,更好奇,比成人更容易受到意外伤害。儿童意外险保障程度高,可以为出险的孩子提供医疗帮助。第七张:财产增值保单如果你觉得以上六张保单都没有必要,那你就得考虑财产增值的保单,如果你不希望自己辛苦挣下的财产在身后被未来可能开征的遗产税侵蚀,如果你希望将自己的财产能确保给到指定的人,如果你不想由于某些财务问题而影响到家庭。按照我国现行法律,任何保险金所得都是免税的。子女作为保险金受益人,无须交纳个人所得税。现在就可以将部分资产放进保险公司,保险公司将在法律规定的范围内助你达成愿望,并可能放大资产。

庄建平:浅谈保险投资 热点: 对于高端人士来说,他们对于有投资性能的保险产品不是很感兴趣,那么就不能以万能产品为主了,这就需要我们销售员以服务为主。针对他们不同的需求为他们设计出不同的保险,这些人士对于保险的意识应该是高于一般人的,这时我们需要的担当他们的保险理财师的角色。

建议: 对于高端人士来说,他们对于有投资性能的保险产品不是很感兴趣,那么就不能以万能产品为主了,这就需要我们销售员以服务为主。针对他们不同的需求为他们设计出不同的保险,这些人士对于保险的意识应该是高于一般人的,这时我们需要的担当他们的保险理财师的角色。

单俊霞:2011保险理财四关注 分红险仍唱主角 热点: 2011年,中国保险行业发展的势头怎样?保险市场的格局会是怎样?影响保险的因素有哪些?老百姓应该怎样选择适合自己和适合家庭的保险产品?这些都是值得关注的话题。

建议: 从行业发展格局看,国内保险业将处于新一轮调整周期的上升阶段,保持平稳较快发展。我国保险业区域性发展不平衡问题突出,保费规模和保险深度、密度等指标排名差异较大。预计经济次发达地区的保险发展增速加快,竞争激烈程度加剧。随着 三农 工作的深入开展、城乡统筹发展等政策推力加大,农村保险市场潜力巨大。中小公司县域布局基本完成,竞争区域将向县域、农村市场延伸。

朱茜:年终保单盘点 保障完美生活 热点: 临近岁末,在你盘点一年收获的同时,是否也需要对家庭理财状况进行查看呢?专业人士建议,应当抽空检查一下家庭已拥有的保险产品清单,再根据个人和家庭情况增加或是更新保障,注意及时续缴保费。

建议: 很多人都觉得自己年龄还很轻,不需要那么早考虑养老的问题。但是中宏人寿一位资深保险人士告诉记者,退休养老投资是一个时间跨度较长的投资,养老规划开始越早,时间越长,未来储备越多。他说: 准备养老金就像爬山,年纪越轻准备越省力。 同样是爬一座几千米的高山,顺着坡度不陡的台阶上山,和像攀岩一样直上直下,肯定是前者比较省力。黄金:综述:回首2010年的汇市,欧元遭遇债务危机、美元走势身不由己、日本打压升值趋势失败等等,各个外汇品种都能讲一个属于自己的故事。在这样的背景下,2011年汇市会讲怎样的故事,变得更加难以琢磨。 金价在去年一路高歌猛进,2011年虽仍存在投资机会,但上涨幅度不像很多分析师所预言的那样,可以到1550甚至1800美元。恰恰相反,2011年黄金的投资机会是跌出来的。预计金价在2011年依然会呈现高位的强势,最大上涨幅度预计将在10%至15。点评:预计年初在东亚局势的短期影响下,黄金白银价格会维持高位强势,但在上涨过后会出现较大幅度回落,警惕一月中旬的价格波动。而下半年世界经济如果再次走弱,黄金白银价格还会涨声响起。

吴迪:2011年上半年美元将保持下行趋势 热点: 在全球货币市场均进入零利率的环境下,似乎并没有套息空间,但是率先加息预期同样能对货币汇价带来支撑。这个逻辑可以很好地解释自2010年上半年美元指数出现的阶段性反弹,因为对美国经济领先复苏、美联储率先加息的预期。而反向来看,美联储加息预期下降,给美元带来巨大打击。

建议: 弱势美元有利于转移美国损失,减轻美国的对外债务,美国巨额的贸易赤字也就是其他国家的贸易盈余,其他国家持有大量的美元资产,美元贬值导致其他国家的美元储备资产缩水,美国的对外债务将减少。因此次贷危机时期需要宽松的宏观经济政策和弱势美元刺激经济,防止危机进一步恶化。

张敏:2011年外汇投资策略 热点: 美国区的经济数据看来,近期表现虽然有好好差,不过整体美国区的经济数据不能完全付托于美元的走势,这也可以从今年1月开盘后,美股的走高美元走低中发现,市场仍然以美国经济做为投资高风险货币主要依据。

建议: 2011年投资者需要关注的还有美联储的货币政策,明年预期部分高风险投资货币可能有加息的预期,所以关注美联储的一举一动将成为市场追逐的热点,包括短期内的量化宽松策略更加值得投资者关注。

海啸:2011年外汇展望 热点: 2010年美元指数呈现 一波三折 走势。2009年底出现希腊国债收益率高企,市场担忧今后希腊从债券市场融资成本过高,欧债危机的说法被市场提起。进入2010年,市场对希腊债务问题的担忧进一步加剧,市场对风险的厌恶情绪上升,使得美元指数在1月至6月初呈现稳步上扬局势。

建议: 2011年将是数据和消息,经济企稳和通货膨胀的主要影响因素。各国的央行政府及机构的调仓行为也在年初完成,其间的上涨或下跌将是大区间震荡为主节奏。在震荡反复中不断修正即时的操作策略,达到2011年汇市之收获。

柳英杰:2011日元走势展望 热点: 2010年是外汇市场动荡的一年,从上半年的欧债危机愈演愈烈到下半年的美联储量化宽松预期升温,欧元和美元经历了暴涨暴跌反复震荡的行情,黄金则在避险情绪的推动下创出1430的新高。而避险货币日元兑美元却出现月线7连阳。同为避险品种为何出现如此巨大的反差呢?

建议: 周K线上美日已经走平,并且中期的14周均线已经出现上翘,根据历史经验,这是美日从下跌趋势转向横盘震荡的信号。预计上半年美日将在80 86之间宽幅震荡,下半年日元会随着美国经济复苏、美联储退出量化宽松收紧货币而逐步走低,继续它的慢慢回归路。

黄汉君:黄金是小众投资 心态很重要 热点: 其实每年,在过去20年里,黄金的价格在每年1月份都是回调的,应该说十有八九,最重要的回调是一些技术因素,各基金在1月初进行结算,撤出市场资金,还有一些各方面、各国的政策在这个时候都有一些陆续出台。所以在这个时候,从技术面来说,价格在小幅震荡,也就是小幅回调过程中。

建议: 如果作为实物进行投资,我觉得现在买或者什么时候买问题不大,从长线来看还是有很大的上涨空间。但是从短期来说,1月份略微会调,上半年黄金会价格升高,这是很正常的。因为从黄金流向来说,会在上半年进入一个活跃期。如果做实物金的储备,我建议放到6到8月份,这是一个相对的淡季。

王超:2010-2011年度黄金市场总结与展望 热点: 黄金价格在2010年一路飙升,第一季度上涨1.54%,第二季度上涨了11.53% ,第三季度上涨了5.33%,第四季度截止到目前上涨了6.03%。其中第一、二和四季度,黄金的上涨主要缘于对欧洲主权债务的担忧,第三季度,主要缘于对美国二次探底的担忧。

建议: 随着全球经济的缓慢复苏,大宗商品需求会逐渐旺盛,通货膨胀也会有一轮新的抬头,受这两方面影响,黄金的大趋势还为上涨。目前各投行都预测黄金在2011年会有不俗的表现,例如高盛、美林、摩根大通都预测黄金价格会持续的运行于1400之上。

刘利强:2011年黄金魅力或将再次绽放 热点: 2010年对于黄金来说是非比寻常的一年,整年保持了强劲的跃升势头,其持续10年的上涨也是黄金有史以来最抢眼的。截止12月31日收盘,现货黄金报1420.66美元/盎司,年内最低触及1044.20美元/盎司,最高达到1430.55美元/盎司。

建议: 黄金在经历10年上涨之后,2011年再次大幅上涨的可能依旧很大,无论是欧元、美元、通胀或者是供需这几个因素哪一个爆发 都将推动金价在2011年再创新高。不论金价涨到1600还是1700,有一点是不会改变的,那就是作为反映信用货币价值尺度的黄金,会随着纸币的不断贬值会逐年走高。

王立新:避免炒股心态入金市 热点: 金融危机使得人们重新认识到了黄金特殊的财富保障的作用,2010年金市持续走旺并不意外,国内方面,中国的黄金零售投资量占到总的投资量的比重达到了30%,还没有达到全球的40%;中国的黄金需求里面,黄金首饰的需求量也保持一个很健康的增长,每年都在8%左右,这在全球是独一无二的。

建议: 分析金价,影响金价的因素往往比影响一般商品的因素要多,要复杂。不太容易预测出来。我们在这一点上奉劝广大投资者,要通过正规渠道去买。我相信主要是这两条。不要大家一窝蜂的想进来,也没有必要。 。

修成才:谨慎乐观看待黄金白银价格发展 热点: 2010年投资黄金再次成为人们管理财富资产时,重点关注的主要途径之一,并在金价连续创出历史新高的过程中,被投资者认为是最理想的投资理财方式。与股票、基金、储蓄等常规投资理财方式相比,黄金自身固有的保值、避险功能,更是吸引了大量投资者的踊跃参与。

建议: 逐渐恢复的全球经济在2011年下半年里,将迎来货币宽松环境的高峰。对于2011年的黄金、白银投资策略制定,应该偏向于谨慎乐观。利用上半年的价格调整机会,寻找和选择买入黄金、白银的理想价格,等待下半年金银价格在充分调整之后的重新上涨.

杨易君:2010年黄金市场回顾与2011年展望 热点: 回顾2010年黄金牛市影响因素,欧债危机为主,流动性忧虑为辅。此两大因素皆构成黄金市场提振,但对美元市场却是一正一反作用力。故就市场表现来看,黄金在月线图上维持良好升势,美元年内大幅振荡后维持较小幅度涨势。

建议: 尽管2011年的市场影响依然是上述两大因素,但此两因素对市场影响的作用力相对于2010年会有所不同。2010年欧债危机是影响市场的主要因素,且明显被投机放大利用,宽松货币政策对市场的影响是相对次要因素。但2011年欧债危机对市场的影响或变成次要因素,投机利用价值会降低。期货:综述:2011年国内金属、能源、化工类期货将跟随国际市场走势,保持继续上扬格局,但国际商品价格涨幅高于国内商品价格涨幅,工业品的国内外比价逐步下降,这主要包括有色金属的铜、锌、铅和能源化工的燃油、天胶、塑料、化纤等品种。 国内农产品期货价格则呈现比较明显的政策性痕迹和价格监管烙印,与国际市场价格明显背离,如棉花、白糖等品种;而国内对于进口依存度较高或外资控制较强的农产品市场短期保持平稳态势,但中长期仍将上涨。点评:2011年,在流动性充裕、热钱继续涌入新兴市场国家,国际能源及原材料价格大幅上涨和国际农产品价格再创新高等不利因素的影响下,国内商品期货将保持震荡上行格局。

丁红 平安期货农产品高级研究员 热点: 全球油脂市场库存消费比不断创出历史新低,为油脂市场的慢牛格局奠定了坚实基础。在全球货币泛滥、中国输入性通胀不断加强的大格局下,油脂市场成本逐渐抬升。但国际、国内市场的差异性仍将继续,进口成本倒挂将成为常态,三大油脂传统价差可能被打破,展望2011年,油脂有望冲击历史高点。替代能源的需要将因原油价格的继续上涨和生物能源的税收减免措施而增加。届时生物柴油概念将再度炒作,油脂需求将再度增加。

建议: 2011年油脂市场仍将延续上涨格局,但上半年和下半年趋势可能会出现一些分化,上半年由于进口成本的持续攀升和天气灾害的影响上涨幅度会较大,下半年随着基金的减仓以及油脂的大量供应行情更加趋稳。在操作上,可把握品种之间的价差变化进行套利操作或者单边多单持有。

付鹏 银河期货资深宏观策略分析师 热点: 2010年的期货市场基本经历了两个阶段,商品市场上半年陷入了一种价值体系临时的混乱状态。对于2011年商品大趋势依然认为是要向上看的。这种观点主要考虑了由于全球经济步入复苏周期,全球商品消费将很容易超出目前较为受限的生产,新兴市场消费需求、政府对基建的支出、中国保障房建设以及其他新兴市场的需求都会支撑2011年商品价格。

建议: 2011年商品将面临三大风险,但是这些风险仅仅只能刺激商品市场的回调而已,而回调的幅度随着以上风险的强度不同而不同。但因为供给受限、新兴市场需求旺盛、基金对商品的配置加大而商品市场规模相对较小都会推升商品价格。当前世界经济体中大多数发达国家依然存在通缩风险,而这种全球范围内的流动性宽裕格局的延续仍将继续支撑2011年全球的商品价格。

包琳玉 中国国际期货 热点: 对于不断攀升的CPI,建筑业及电子业对金属铜的需求订单不断增加。最为全球最大的铜消费国 中国。我国的扩大需求,有效缓解了库存的压力。并通过自身的货币政策,有效的减缓了金融危机大浪扩散到我国的余波影响。故在历经了整半年的铜价下滑后,沪铜在阶段性底部发出三角形突破信号后,直线一路上扬。并在连续2次创出近几年新高。延伸到2011年,沪铜仍未维持高位还是会承压回落?这是一直困扰投机商及套保商的问题。

建议: 操作上,有前期沪铜多单的客户关注78000压力点位的承压状况,设好止盈持有。套保商可以在一季度前规避原材料上涨的风险做适当的保值行为。关注美联储的加息警示,为此波行情的强弱拐点。通过共振原理,发现2011.3.13日以前可能会形成阶段性顶部。

胡由甲 倍特期货总部研发中心研究员 热点: 2011市场发展的主线将围绕非常规的抗通涨政策压制市场任一出现的过热情形,因此对于大宗商品市场将产生较大程度的负面影响,但对于股市却会起支撑作用。今年灾害性天气发生的可能性较大,并且预计程度更深。就刚开年来说,南方霜冻,北方干旱,对于本季农产品将造成显著减产。由于我们国内缺乏绝大多少品种的定价权,并且每年的刚性需求量又毫无悬念的向上,因此外盘对于国内大宗商品将起推波助澜的作用,这对于政府控制市场而言又增加了很多难度和成本。

建议: 政府会频繁激活紧缩货币政策,笔者认为2011年加息次数不会少于3次,总加息幅度将超过2%。另外,非常规行政干预手段将把焦点定位在糖棉胶三大品种上。笔者无法预判具体有哪些手段,但笔者对于此仍然是非常有信心的。

赵先卫 中期研究院高级宏观策略研究员 热点: 经过近3年的救助之后,美国经济在2011年将逐渐步入新经济增长周期,美元指数也将在2011年确立新的上涨态势,这将对全球资本市场产生深远的影响。2011年美元指数将呈现出先抑后扬的态势,与此相对应的,国际大宗商品也将呈现先扬后抑的走势;在这样的情况下,新兴国家所面临的调整和困难将会更大,尤其是面对输入性通胀时,我们需要在维持经济增长与控制通胀之间做出艰难的抉择。总体而言,2011年大宗商品市场将呈现外强内弱、前高后低的走势。建议: 随着美国经济进入新增长周期,原油价格也将迎来上涨行情,反过来一旦原油价格突破100美元关口,这又将对大宗商品价格产生巨大带动和联动效应,毕竟,原油价格占CRB指数权重最大。金属品将是2011年的明星品种,其中尤其是铜和螺纹,将创出新高,这和金属品的属性有关。

郭建英 冠通期货研发中心农产品高级分析师 热点: 影响原糖期价走势的最主要因素就是全球的供给变化,巴西因天气因素影响,出糖率下降,产糖量减产的预期较强。印度方面恢复出口仍有较强变数。俄罗斯的需求增加为全球的供给偏紧再度加码,总之,原糖回落的空间有限,从长线看2011年上涨趋势仍将主导原糖的走势。当前春节前的集中用糖期已经降温,市场销售平淡,但现货价格仍保持在7000元/吨,甚至部分企业报价在7140元/吨左右,众多糖企上调报价,贸易商也开始囤货,对后市糖价上涨十分看好。

建议: 春节前建议投资者可以在1201合约上建多单过节,而且根据当前1201合约的价格来看,此次建仓可以长线持有,相对于下跌空间200-300个点,上涨的空间较大,风险较低,主力合约1109下方第一支撑位7000元,波段性操作第二支撑位6800元。

马仰清:供应偏紧政策维稳 玉米市场高位运行 热点: 尽管2008年金融危机以后全球经济正在复苏,但欧债危机愈演愈烈,2011年全球经济仍然存在较大的变数。在我国2010年玉米产量取得增长的情况下,因需求强劲,进口的闸门已经打开,原本受政策面影响较大的国内玉米市场将变得错综复苏。国际市场的变化因素将部分参与到2011年国内玉米的价格走势中来。

建议: 政府保护和发展养殖业以及促进稳定农业生产、促进农民增收的政策基调不会改变。因生产资料价格上涨,预计2011年我国玉米生产成本将继续上升,无疑将提高玉米价格再上台阶。我国政府导向是玉米价格高位稳定,但为了控制CPI上涨过快,国家逐步采取调控手段,包括增加玉米进口数量以满足国内供应,进口玉米的数量和节奏将影响国内市场供应。

张卉瑶:价格慢慢抬蹄 原油有望挑战百元大关 热点: 开始写年报的时候,大概扫了一眼各大券商和期货公司的报告,对于明年股市,各大券商一致看多,底部大部分认为底部就在2700之间,上升空间则各自不一,有的看至3400,有的看至4500,而各大公司对于商品的看法也比较乐观。如果大家都这么乐观,那么明年资本市场肯定不会特别乐观,一致看多的行情在周线上肯定会出现大幅杀跌的行情。事物的发展规律还有人性决定了资本市场就是如此。

建议: 2011年我们认为原油的需求仍然在缓慢的攀升中,低利率的政策对原油价格的影响减弱,经济增长前景成为主要牵引力,美国经济复苏缓慢以及中国经济仍然面临结构调整的困难,或将导致原油价格上行空间受到制约。2011年中国的货币政策有望进入加息周期,市场纷纷预期中国明年准备金率仍然存在上调的可能性,还有加息机会可能也会再次迎来,制约原油的上涨幅度。

刘孝毅:沪胶仍将高位运行 热点: 2010年由于中国新开割胶园的增加,以及病虫害没有大范围强度爆发,天然橡胶的生产状况较为平稳。预计全年新增种植、更新胶园4万公顷左右,开割胶园56.7万公顷,天然橡胶生产量与去年持平,约64.7万吨。建议: 2011年,全球经济增长和通胀水平都可能逐步抬升,大宗商品价格仍然具有一个总体利多的宏观环境。全球天然橡胶供应短期难以大幅增长,但需求中期看好,2010年和2011年可能是天然橡胶供需最紧张的两年。我们认为2011年沪胶仍将高位运行,而且不排除进一步走高的可能。沪胶指数主体区间在30000-40000元/吨,40000-50000元/吨是目前沪胶的攻击区域。全年均价约35000元/吨。节奏上看,可能前高后低或两头高中间低。

罗剑:失衡乏力的复苏与谨慎结构性紧缩 热点: 2010年以来,世界经济延续了去年经济复苏的势头,新兴经济体继续领先发达经济体快速增长,经济复苏失衡状况十分突出。可以预计,低增长、高失业将是今后几年这些国家不得不面对的现实。同时巴西、印度、俄罗斯等新兴经济体虽然保持较快增长,但通胀压力增大,资产泡沫风险上升,本币升值较快,物价持续高企致使这些国家的中央银行将不得不加息,这同样可能对经济复苏构成压力,整体而言2011年的世界经济复苏将更为失衡和乏力。